ࡱ> pro9 NLbjbj*tE lxxxx444"""">tBggg=B?B?B?B?B?B?B$D FcB94g|gggcB!xx-B!!!g0x4=B!g=B!&!-)]? 64B b^*" }A<B$B0BA`xG pxGB!HfJxxxxAnlise de Projetos de Investimentos Prof. Marco Antonio Vanni de Oliveira pg.07 DEFINIO DO PROBLEMA E OS OBJETIVOS DA PESQUISA DE MERCADO: Existem inmeras maneiras de definir um problema. Contudo, a situao de conhecer e posicionar-se quanto a viabilidade de um projeto de investimento, tende a torn-la um pouco mais complexa . Seno vejamos, por mais experincia que o investidor possua em relao ao negcio, s o fato das instalaes fabris serem feitas em regio diferente daquela a que est acostumado, pode vir a influenciar, o desenvolvimento e o resultado do projeto, em vrios aspectos conforme j mencionamos anteriormente. Assim conveniente que se tenha diretamente dos interessados ( futuros clientes ou consumidores) opinio a respeito da iniciativa. E isso s ser possvel o CONSULTARMOS !!! Ento recomendvel : DEFINIR O PROBLEMA DA PESQUISA DE INVESTIMENTO: COMO ??? Desenvolvendo um pequeno relato sobre os objetivos do empreendimento, as perspectivas previstas tanto para o desenvolvimento econmico da regio quanto para o empreendimento. Vale enfatizar os benefcios que ir oferecer e o tipo de apoio que espera receber, de todos (populares e autoridades locais). Nesta apresentao no h necessidade de se aprofundar na qualificao ou determinao dos bens ou servios a serem produzidos. A no ser que hajam aspectos muito singulares ao meio ambiente (exemplo: produtos txicos ou lazeres e servios pouco ortodoxos, etc). O propsito dessa apresentao permitir que o participante da pesquisa de mercado seja atrado a expressar sua opinio, com um mnimo de idia sobre a inteno do solicitante e as vantagens que poder receber. Alguns institutos de pesquisa ( servios terceirizados) chegam a oferecer brindes ou sorteio de prmios a participantes da pesquisa. Exemplo: Ns somos um grupo de investidores europeus que pretendem investir na montagem de uma fbrica de macarro nesta regio. O investimento, de cerca de US$ 1,500,000.00, tem a perspectiva de gerar aproximadamente 500 novos empregos, que podero ser preenchidos pela populao das reas circunvizinhas ao empreendimento. Mas para que isso possa ser realizado precisamos de informaes que possam nortear o projeto e, por isso que pretendemos consult-lo sobre algumas questes que achamos importante serem antecipadamente conhecidas: Quem somos ? O que pretendemos SER ? = Se fazer conhecer ! Cabe destacar que o investidor brasileiro est pouco acostumado estabelecer parcerias sociais, na maioria das vezes com receio de que o seu empreendimento sofra espionagem industrial ou usurpao da brilhante idia . Porisso, raro que a populao ( que habita e vive ao redor do empreendimento) tenha conhecimento antecipado do que ser desenvolvido na regio ! Isso ruim pois no d informaes que possam capacitar a mo de obra local ( iniciativa prpria), em paralelo a execuo das obras de instalao do empreendimento, o que reduziria consideravelmente custos com deslocamentos e transporte de colaboradores de outras regies, alm de inmeros outros futuros problemas logsticos. Ademais, a economia informal, sempre presente na cadeia produtiva, gil e criativa o suficiente para resgatar servios ao redor da instalao , muito facilitam seu xito. Anlise de Projetos de Investimentos Prof. Marco Antonio Vanni de Oliveira pg.08 DETERMINAR OS OBJETIVOS DA PESQUISA: Em qualquer pesquisa temos sempre um ou mais objetivos principais a serem atendidos, mas, existem outras questes acessrias que podem ser respondidas com o mesmo trabalho. importante que sejam determinadas em fase de planejamento da pesquisa ou na anlise do projeto de investimento, e possuam a imparcialidade necessria a reduo das incertezas posteriores. Esse estudo exploratrio, tambm denominado desk research, tm como principal caracterstica a informalidade , a flexibilidade e criatividade, e neles procura-se obter um primeiro contato com a situao a ser pesquisada ou s hipteses a serem confirmadas. Os estudos exploratrios so realizados diante do projeto apresentado e a partir de dados secundrios disponveis e conversas informais com os interessados no investimento. * Seu resultado a formulao dos objetivos que so esperados como resultado da pesquisa, por exemplo: - Objetivos PRINCIPAIS de uma Pesquisa de Investimento Produtivo: ( Respostas da populao, para as questes abaixo so importantes elementos de anlise) Quantas iniciativas de investimento, similares, j foram feitas na regio ? Caso j tenham tido alguma iniciativa de investimento similar , tiveram sucesso ? Porqu ? O que a populao acha mais adequado para desenvolvimento da regio ? Onde e a quem os trabalhadores locais prestam servios ? Existem ao redor , ou prximo a regio, centros de capacitao de trabalhadores ou escolas pblicas ? Existem fatores que podem vir a contribuir ou prejudicar um empreendimento e que so particulares da regio ? A rede de comunicao local assim como as fontes de energia eltrica, so equilibradas ou sofrem constantes flutuaes em seu desempenho ? As vias de acesso a regio so servidas pelo transporte pblico com regularidade ? Esto em boas condies de acesso, durante todo o tempo ? Quais as principais culturas regionais e suas caractersticas bsicas ? Que servios de infra estrutura bsica so mais deficientes na regio (sade, transporte, educao, etc.) ? Objetivos ACESSRIOS de uma Pesquisa de Investimento Produtivo: Qual a faixa etria da populao local e o grau de escolaridade da maioria ? Que tipo de lazer so mais apreciados, pela populao da regio, nas horas de folga ? Quais as festas mais importantes de serem festejadas e quem as patrocina e organiza ? Qual o hbito de consumo da populao local no que se refere a alimentao ? Quantos habitantes aproximadamente habitam ou freqentam com regularidade a regio ? */ - Extrado do livro Pesquisa de Marketing Conceitos e Metodologia Autores: Beatriz Santos Samara e Jos Carlos de Barros 2 Edio - Editora Makron Books / pg. 24 Anlise de Projetos de Investimentos Prof. Marco Antonio Vanni de Oliveira pag.09 Conhecidas as questes principais e acessrias que iro compor a pesquisa, conveniente que seja estabelecido o METODO DA PESQUISA ou TIPO DE PESQUISA, mais adequado a captao dos dados proposta. Isso possvel ao examinarmos os tipos de respostas que pretendemos e que constituem-se em nossos objetivos principais e secundrios. MTODO DE PESQUISA QUALITATIVA: Trata-se de um mtodo de captao de dados que privilegia conhecer, alm da resposta objetiva que foi fornecida, o comportamento gestual do questionado quando indagado a respeito. Em geral aplicado a grupos de poucos participantes com a finalidade de obter maior eficincia na avaliao fsica. Esta poder demonstrar o interesse ou desinteresse do indivduo em relao ao assunto questionado. O que nem sempre possvel obter-se com a resposta objetiva que fornecida. MTODO DE PESQUISA QUANTITATIVA: Trata-se de um mtodo estatstico descritivo de captao de dados que tem por objetivo estabelecer medidas comparativas em relao ao total pesquisado. Da a nomenclatura quantitativa, que referente a quantidade ou ao quanto de percentual ou de ndice, uma determinada resposta estar situada em relao ao universo de indivduos pesquisados. Desse modo permitindo ao analista, projetar um comportamento mais freqente ou fixar uma provvel resposta que ser dada, na maioria das vezes, em que o questionamento for apresentado naquelas mesmas condies. Em quaisquer dos casos, aps escolhido o tipo de mtodo a ser utilizado, o passo seguinte fixar o TAMANHO DA AMOSTRA DA PESQUISA, isto , a quantidade de indivduos que podem vir a representar com fidegnidade o universo pesquisado. De outra forma, a quantidade de respostas que dadas sobre uma certa questo representa a opinio ou a provvel resposta da maioria dos elementos da pesquisados na mesma condio. NOES BSICAS DE AMOSTRAGEM ESTATSTICA Conceito de AMOSTRA :  A vantagem principal de trabalhar com amostras que, dependendo da proporo ( quantidade ) da populao ou do tamanho do universo impossvel desenvolver contato com todos os seus elementos. Anlise de Projetos de Investimentos Prof. Marco Antonio Vanni de Oliveira pg.10 NOCES BSICAS DE AMOSTRAGEM (cont...) Vantagens de AMOSTRAR : A principal a de que h similaridade suficiente entre os elementos de uma populao, de tal forma que uns poucos elementos representaro adequadamente as caractersticas de toda a populao; Ao utilizarmos a amostra estaremos economizando mo de obra e dinheiro, na medida em que podem ser entrevistadas, por exemplo, apenas 500 pessoas em vez de toda a populao de 50.000 pessoas. Fica fcil imaginar o quanto se economiza no custo de entrevistas, impresso de instrumentos de coleta, superviso de campo, etc.; A amostra economiza tempo e possibilita rapidez na obteno de resultados. Considerando-se o exemplo dado, teramos para entrevistar 500 pessoas um tempo bem menor do que o necessrio para entrevistar toda a populao. O fator tempo primordial para um processo decisrio; Ao utilizarmos a amostra com menores quantidades de dados, aumentamos a preciso . Sabemos que na medida que o suporte tcnico e operacional da pesquisa cresce, maior a possibilidade da ocorrncia de erros. Tambm piora a qualidade das pessoas das pessoas recrutadas , o que resulta na ocorrncia de erros no amostrais.* ERROS AMOSTRAIS : Os erros amostrais ocorrem nica e exclusivamente em funo do nmero de elementos da amostra e do processo de seleo desses elementos. Pela Teoria das Grandes Amostras, os erros ocorrem , ora num sentido ora noutro e, se a amostra no for viesada ( ocorrerem sempre em um sentido) , esses erros tendem a se neutralizar e, quanto maior o tamanho da amostra, menores sero os erros.** ERROS NO AMOSTRAIS: So os erros cometidos durante o processo de pesquisa que no sejam oriundos do tamanho e do processo de seleo da amostra. Em relao aos erros no amostrais o analista ou o pesquisador no exerce nenhum controle, pois ele ocorre durante o processo de captao de dados.** QUALIDADES DE UM BOA AMOSTRA: - Preciso : Refere-se a exatido dos resultados de medies obtidos na amostra (estatsticas) correspondentes aos resultados que seria obtidos se medssemos toda a populao (parmetros), utilizando-se os mesmos mtodos, instrumentos, procedimentos, etc., que foram utilizados na amostra. - Eficincia : Refere-se a medida de comparao entre diversos projetos amostrais. Dizemos que um projeto de pesquisa mais eficiente que o outro, se, sob condies especficas, trouxer resultados mais confiveis do que o outro. Ou ainda, se conseguir iguais resultados a menores custos. - Correo : Refere-se ao grau de ausncia de vieses no amostrais na amostra. Uma amostra tida como correta (ou no viesada ) se as medidas superestimadas e as subestimadas forem compensadas entre os membros da amostra. No existem erros sistemticos em uma amostra correta. * / Extrado do Livro Pesquisa de Marketing Vol. 2. Autor: Fauze Nagib Mattar Editora Atlas 1993 pgs. 26 / 27 **/ Extrado do Livro Pesquisa de Marketing Edio Compacta. Autor: Fauze Nagib Mattar Editora Atlas 1996 pgs. 129 / 130. Anlise de Projetos de Investimentos Prof. Marco Antonio Vanni de Oliveira pag.11 PASSOS PARA A SELEO DE AMOSTRAS : 1.- definir a populao da pesquisa ; 2.- elaborar ou dispor de uma lista de todas as unidades amostrais da populao; 3.- decidir o tamanho da amostra; 4.- selecionar um procedimento especfico atravs do qual a amostra ser determinada ou selecionada; 5.- selecionar fisicamente a amostra tendo por base os procedimentos dos passos anteriores. H dois conceitos bsicos referentes amostragem : Populao de Pesquisa : Que o agregado de todos os casos que se enquadram num conjunto de especificaes previamente estabelecidas. ( Kinner & Taylor, 1979); Elemento da Pesquisa : Que a unidade sobre o qual se procura obter os dados (Kinner & Taylor, 1979) Nota: Os elementos mais utilizados em uma amostra, so as pessoas. Mas podem ser produtos, marcas, etc. Populao da Pesquisa deve conter : Definio dos elementos da pesquisa; Definio da unidade amostral; Abrangncia geogrfica da pesquisa; Perodo de tempo; Exemplo de Definio de Elementos da Pesquisa : Homens; Mulheres; Homens e mulheres; Exemplo de Definio de Unidade Amostral : Homens com mais de trinta anos; Mulheres que se vestem esportivamente; Homens e Mulheres com idade superior a dezoito anos; Unidade Amostral : So informaes adicionais que servem para selecionar em algum estgio da pesquisa, os elementos mais prximos daqueles que compem o universo alvo. AMOSTRAGEM NO PROBABILISTICA: Dividem-se em : Bsicas: 1.- Convenincia ou Acidental; 2.- Intencional ou por Julgamento; 3.- Quotas. Anlise de Projetos de Investimentos Prof. Marco Antonio Vanni de Oliveira pag.12 Convenincia ou Acidental : So aquelas selecionadas por convenincia do pesquisador. o tipo de amostragem menos confivel, apesar de mais barata e simples. muito utilizada para testar idias sobre determinados assuntos ou matrias. Exemplo: a) Parar pessoas na rua e colher suas opinies; b) Durante um programa de TV, questionar sobre a opinio dos telespectadores sobre determinado assunto. Intencional ou por Julgamento: So aquelas que partem da suposio bsica de que, com um bom julgamento e uma estratgia adequada , podem ser escolhidos os casos a serem includos na amostra, e assim, se chegar a amostras satisfatrias para as necessidades da pesquisa. Uma estratgia muito utilizada na amostragem intencional a de se escolherem casos julgados tpicos da populao em que o pesquisador est interessado, supondo que os erros de julgamento tendero a contrabalanar-se. Exemplo: Pesquisas mdicas sobre certos tipos de enfermidade; Quotas : So aquelas que intencionalmente o pesquisador busca, nos indivduos pesquisados, caractersticas de similaridade com a populao a ser estudada e estabelece quotas idnticas de participao dos indivduos com as mesmas caractersticas. necessrio entretanto que o pesquisador conhea, antecipadamente, a distribuio da populao e suas caractersticas bsicas para que possa estabelecer as quotas com um mnimo de correo. Exemplo: a) Sero entrevistados 5% dos homens da populao com mais de trinta anos que sejam fumantes; H outros tipos, tais como: amostragem no probabilistica por trfego AMOSTRAGENS PROBABLISTICAS : Tambm denominadas, RANDMICAS OU ALEATRIAS, so caracterizadas pelo conhecimento da probabilidade de que cada elemento da populao possa ser selecionado aleatoriamente para compor a amostra. Esta probabilidade pode ou no ser igual para todos os elementos da populao, porm, necessrio que seja diferente de zero. ALEATRIA SIMPLES: cada elemento tem a probabilidade conhecida, diferente de zero, e idntica de todos os demais elementos da populao, de ser selecionado aleatoriamente para participar da pesquisa. Em pesquisa de mercado usual a utilizao das seguintes MARGENS DE SEGURANA e respectivos desvios padres, representado por z : * 68% - z = 1 95% - z = 1,96 95,5% - z = 2 99,7% - z = 3 / Extrado do Livro Pesquisa de Marketing Conceitos e Metodologia. Autores: Beatriz Santos Samara & Jos Carlos de Barros Editora Makron Books/ 1997 pg. 72 Anlise de Projetos de Investimentos Prof. Marco Antonio Vanni de Oliveira pg. 13 PASSOS PARA CLCULO DE AMOSTRAGEM PROBABILISTICA: 1.- Definimos o tamanho n uma populao qualquer. Exemplo:  2.- Extramos : a) A proporo ou o percentual P de elementos ( indivduos ) da POPULAO (universo) favorveis ao atributo pesquisado, considerando a proporo ( percentual ) p de elementos da AMOSTRA favorveis ao atributo pesquisado:  Exemplo: Em um pesquisa visando obter a percentagem de indivduos favorveis a instalao de uma fbrica de macarro em Rezende, verificou-se que 320 pessoas de uma amostra do universo de 1600 indivduos, concordavam com o projeto e achavam que ele traria crescimento a regio. Ento : ( = 320 = 0,20 ou 20% 1600 Isto significa que 80% dos elementos da amostra realizada so DESfavorveis a instalao do projeto., pois, 20% esto favorveis ao empreendimento. 3.- Define-se a margem de segurana que queremos na Pesquisa: Por exemplo : 68% = 1 Ento o Clculo da Amostra, quando o universo desconhecido ou maior do que 10 mil , obtido com o uso da seguinte frmula:  Donde : (p = Desvio Padro da Proporo p = indivduos que provavelmente encontram-se no perfil do entrevistado alvo. (20 ) q = indivduos que provavelmente NO tem o perfil do entrevistado alvo ( 80 ) z = margem de segurana definida ( 1 ) n = tamanho da amostra coletada ( 1600 ) (p = " 20 . 80 . 1 = 1 19% < P < 21 % 1600 Significa dizer que a amostra de 20% do universo estimado de entrevistas, conter o erro de 1 ( um ) ponto percentual , para mais ou para menos, em relao a opinio de toda a populao. Amostra uma parte do universo ou de uma populao, com as mesmas caractersticas de atributos que identificam os elementos desse universo ou populao. Populao (Universo) : n = 1600 ( = p P (p = " p. q . z n &PWXiG N j b7?br#y~)H, L !$S$m$n$=%c%%%%%%%8*:*=*L*N+l+++++,,- -\jCJUmHnHuCJ6>*65\ 5OJQJOJQJ>*5B*OJQJ\ph̙ 5>*\5 5B*phCJCJ OJQJ^JE&PWXPQhi F G h i w $^`a$ $^`a$ $^`a$ $^`a$$a$ -DM JLL ab_`abRSnop $^`a$$a$ -DM $ ^`a$ $^`a$c>/w%&s$ & Fa$$a$$ & Fa$$ & F h^a$ $h^h`a$ $^`a$ $^`a$ mz{|}~'()J$a$ -DM $^`a$ $^`a$$ & Fa$J* + , O }"~"" $!$S$T$l$m$o$p$q$r$s$7%8%9%:% L^L` ^` $^`a$ $^`a$ $ ^ `a$:%;%<%=%c%%%%%%%%&'(;*<*=*O**+ $N^N`a$$ & F^`a$ $^`a$$a$ -DM ^`+++,,--A.e/0000r1111111 -DM $ & Fa$ $^`a$$ & Fa$ $^`a$ $O^O`a$ ^` N^N` -(-E.O.i/q/000011111133C4X466778?8@8H8b899< <#>$>k>>(A*AA>BdBBBBCCKCLCCCDD*N11122,222 3j3k333C44455:5_5~5555 ^`  & F<^<  & F ^ ^` $^`a$555555 6 68696Z6666a7b7c7777777  ^ ` & F ^`$a$ & F $^`a$ ^`77778?8@8H8I899<<#>$>j>k>>> ^` $ ^ `a$ ^` $ ^ `a$ $^`a$ -DM  ^ `>???@@+A,ADA_AvAAAABdBBBB $^`a$ -DM  & F ^` ^` $^`a$BBBCCCC)CDDDDDDD%D;EK?K@KAKgKhKpK{K|K}KLFLHLJLLLNL ^`$a$ $^`a$ ^` ^`LL LNL>*5CJ OJQJ(&P . 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